Buenos días. Esto es Espresso Matutino, el gimnasio de tu cerebro. Es miércoles y hoy toca levantar datos pesados, fortalecer tu criterio y presumir las ganancias en la junta.
Por cierto, puedes escuchar este newsletter en versión podcast acá.
MERCADOS
* Datos de mercado con corte al cierre. Cripto y MXN con corte a las 6:00 PM CST. ¿No tienes idea de qué significan esos números? Checa nuestra guía.
Los precios en Estados Unidos subieron en octubre más de lo que se esperaba, y eso le cortó la fiesta a Wall Street. La bronca es que le da a la Fed argumentos para subir las tasas más rápido y eso quiere decir que también subirán los rendimientos de los bonos de gobierno. Por eso tienes a las acciones de capa caída y al dólar fortachón. El Nasdaq fue el que más sufrió.
El foco: Nvidia cayó otro 5% y en dos días ya perdió casi 10% por el escándalo de su director, Jensen Huang. El chisme estilo Ventaneando que platicamos ayer. Por si no bastara, unos accionistas la demandaron: la acusan de haber dado información engañosa sobre el caso. Ya está 29% abajo de su máximo del 6 de octubre. Momentáneamente, ayer perdió el segundo lugar de empresa más valiosa del planeta.
ECONOMÍA
México aprueba presupuesto 2027
Y ya venimos gastados.
De cada 100 pesos que el gobierno espera recibir en 2027, solo 4 quedan libres.
La cuenta es de México Evalúa, sobre el proyecto que mandó Hacienda.
Los diputados aprobaron ya el presupuesto en lo general.
¿De cuánto hablamos?
El gobierno espera recibir 9.2 billones de pesos y gastar 10.6 billones. La mayor parte de lo que falta lo pide prestado.
Y de lo que entra, 96 de cada 100 pesos ya están apartados para cosas como pensiones, sueldos, lo que se manda a estados y municipios, y la deuda.
Ojo: no son solo impuestos. Es todo lo que entra: impuestos (casi 7 de cada 10 pesos), petróleo, cuotas del IMSS y el ISSSTE, lo que cobra la CFE y demás.
¿Cómo nos vamos a gastar ese dinero como país?
De cada 100 pesos que entran:
25, a estados y municipios.
22, a sueldos del gobierno.
20, a pensiones del IMSS y el ISSSTE.
18, a intereses de la deuda y cuentas de años pasados.
7, a las pensiones del Bienestar.
4, a la salud de los asegurados, el subsidio a la luz y Pemex.
Y quedan los 4 libres.
¿Lo que más sorprende? Las pensiones del Bienestar se llevan 7. Las del IMSS y el ISSSTE, casi el triple.
Y van en subida: desde 2013, lo que pone el gobierno para las pensiones del IMSS creció 261%. Para la salud del IMSS, 39%.
¿Qué significa?
Si haces obra para el gobierno: si Hacienda no junta lo que espera, tu proyecto está entre lo que se puede recortar.
Si tu empresa vende más de 50 millones al año: desde 2027 ya no vas a poder deducir todos tus gastos, y tus pagos provisionales suben desde enero. A revisar con el contador.
Si tienes gasolinera o armas autos: el Senado te sacó del nuevo tope a las deducciones.
Si vendes materiales de construcción: habrá algo más de obra pública que en 2026, pero menos que en 2014. Y la mayor parte del dinero para transporte se va a trenes, no a carreteras.
Si cada quincena sientes que el dinero llega ya repartido, no eres el único. Al gobierno le pasa con 96 de cada 100 pesos.
PRESENTADO POR HUBSPOT
Crea tu plan de marketing y ventas 2027 (gratis)
En diciembre cae el aguinaldo, la posada y las juntas donde preguntan por el plan 2027.
Ya no te salvas llevando una lista de metas de ChatGPT. Hay que decidir presupuesto, estrategia de IA y pronóstico de ventas.
Por eso HubSpot, con Gustavo Entrala (divulgador de IA, +600K en YouTube), Andrés Nájera de Revu y el equipo de Baboom, crearon el maratón de planeación 2027: 2 sesiones en 2 días. Vas a:
Conocer qué estrategias están creando otras empresas para 2027
Definir qué ejecuta tu equipo y qué delegas a agentes de IA
Construir un pronóstico de ventas realista
Y mucho más. ¿Cuándo? 25 y 26 de noviembre, online a las 10 AM.
Es gratis y si no alcanzas a llegar, te mandan la grabación.
NEGOCIOS
·· FINTECH ··
Clara juntó todavía más dinero:
Ocho meses. Eso tardó Clara en valer 1,000 millones de dólares tras arrancar en 2021, y así se volvió el quinto unicornio mexicano. ¿El negocio? Darle a las empresas tarjetas de crédito corporativas con un software para controlar cuánto gasta cada una. Sus dos fundadores mexicanos la mudaron a São Paulo en 2023 al conseguir licencia del banco central de Brasil. Hoy atiende a más de 45 mil empresas y ya pasó los 100 millones de dólares de ingresos netos anualizados.
Lo nuevo es que, con ese CV de envidia, ahora levantó otros 105 millones de dólares en un año en que los fondos de capital de riesgo de la región apenas juntaron unos 400 millones de dólares para invertir hasta septiembre.
Traducido: en una región donde los fondos andan codos, Clara consigue dinero enseñando números y potencial de crecimiento. Y una cosa más: le está apostando fuerte a la IA, pero dice que usará parte del dinero para contratar a más de 100 personas tanto para ventas como para ingeniería. (Bloomberg)
·· TELECOMUNICACIONES ··
Televisa manda en una TV de paga que se encoge:
Hace cinco años había casi 26 millones de accesos de TV de paga en México, y al cierre de marzo de 2026 quedaban 18.25 millones, según la Comisión Reguladora de Telecomunicaciones. Son casi 30% menos, y siguen cayendo: contra el mismo trimestre de 2025 bajaron casi 7%. En simple: la TV de paga se está apagando. Aun así, Televisa tiene 51% del mercado, y Megacable le sigue con 31%.
Lo que hay que llevarse: tener la mitad de la TV de paga vale menos si el mercado se achica cada año. ¿Algo rescatará al negocio del cable o estamos ante una eventual extinción definitiva? (El Economista)
QUÉ MÁS PASA EN MÉXICO
Skydance anunció que a principios de 2027 venderá Paramount+ y HBO Max en paquete; en un año quiere fusionarlos en un solo servicio. No dijo a cómo ni dio más detalles.
La inseguridad llevó a 14.5% de los negocios mexicanos a cancelar inversiones en 2025, según el Inegi. La extorsión, casi toda por teléfono, fue el delito más común.
Vitro propondrá este viernes salir de la Bolsa Mexicana de Valores, donde cotiza desde 1976. Su acción perdió casi 80% en cinco años y ya pocos más la tenían.
PRESENTADO POR PLATZI BUSINESS
Comprar licencias de IA no es capacitar a tu equipo
“Muchas empresas creen que usar IA es comprar una licencia”, dijo Juan Pablo Rojas, CPTO de Platzi, ante la Comisión de IA del Senado de la República.
Los datos le dan la razón: 82% de trabajadores en México no tiene capacitación en IA, aunque 67% la usa para trabajar.
Descarga el informe sobre cómo capacitan en IA las empresas mexicanas a sus equipos.
Por Black Friday, si tu empresa firma con Platzi Business antes del 30 de noviembre, te regalan una sesión experta de preguntas y respuestas para tu equipo.
TECH
·· AGENTES DE IA ··
Los agentes de IA tienen un problema de confianza:
Con la fiebre de Muse despertando en México, hay que hablar también de sus permisos. Para que un agente te reserve vacaciones o te limpie el correo, hay que darle las llaves de tu vida digital, contraseñas incluidas, y la gente no anda convencida: en una encuesta de YouGov en Reino Unido, seis de cada diez dejarían a un agente de compras tras un solo error. Encima, bancos y tiendas en línea ya empezaron a bloquearlos. Te estamos viendo también, Amazon.
La duda es: la industria de la IA agéntica puede ser la siguiente gran moda tech, con usos más que claros en consumo. Hasta ayudaría a justificar lo que hoy se gasta en chips y centros de datos. Pero: ¿qué falta para que le tengas confianza a un robot para que compre por ti? (Bloomberg)
Nota al pie de página que tiene todo que ver con esto: Liverpool ya integró a Muse, el agente de IA que Meta lanzó en septiembre, para recomendarte productos en su tienda en línea.
·· EMPRESAS ··
Anthropic va contra Excel justo antes de salir a bolsa:
Primero: Anthropic saldría a bolsa cerca del 19 de noviembre. Puso su acción entre 70 y 78 dólares para salir al Nasdaq, con lo que valdría hasta 1.4 billones de dólares. Es menos que los 1.75 billones de salida de SpaceX. Segundo: para calentar motores, estrenó Claude Sheets, unas hojas de cálculo donde la IA edita directo en las celdas, junto con pizarrones y hasta un asistente para videollamadas. Apenas Bloomberg adelantó el lanzamiento, la acción de Microsoft cayó alrededor de 2%. Claude va por el trabajo más de oficina que se nos ocurra.
Ojo: si trabajas con Excel, reportes o juntas, esto te toca. Anthropic quiere que cada vez hagas menos de ese trabajo a mano y se lo encargues a Claude. (TechCrunch) (CNBC)
·· INVERSIÓN ··
OpenAI gana dinero como nunca:
Resulta que sus ingresos brincaron casi 50% en el tercer trimestre, a 10 mil millones de dólares, según les contó a sus inversionistas. A ese ritmo factura unos 40 mil millones al año, así que quien entre a su última ronda, que le valúa en 1.25 billones de dólares, estaría pagando más de 30 veces lo que hoy vende. Ojo que ahí Anthropic gana porque facturó casi 17 mil millones en el mismo trimestre. La cosa es: estos números salieron en exclusiva de The Information el mismo día que nos enteramos de lo anterior de Anthropic.
¿Por qué importa? Entre lo de Anthropic y esto, estamos ante la prueba definitiva de cuánto el mercado está dispuesto a pagar por la IA. Va la exclusiva ya desbloqueada para lectura. (The Information)
QUÉ MÁS PASA EN EL MUNDO
El Banco Central de Paraguay ya pagó al menos parte de sus ahorros a 93% de los clientes asegurados de Ueno Bank, una semana después del colapso que tumbó a Santiago Peña.
Oura acordó comprar Counsel Health, un chatbot médico con IA, por 625 millones de dólares. El anillo ya no solo te dice cómo dormiste: ahora quiere pasarte con el doctor (IA).
Revolut va a meter 1,000 millones de dólares en América Latina, México incluido, una semana después de levantar capital con una valuación de 115 mil millones.
Ring, la de Amazon, lanzó un dron de 250 dólares que vuela por tu casa cuando salta una alarma, además de un robot de 1,000 dólares para patrullar oficinas y bodegas. El Gran Hermano ahora zumba.
Exxon firmó un acuerdo preliminar para volver a Venezuela casi 20 años después de irse. Con el petróleo 50% más caro por la guerra con Irán, los barriles lejos de Ormuz valen más. Pemex gana un rival con petróleo venezolano.
EL NÚMERO
EXCAVADO DE LA WEB
🛍️ En este día: En 2009, Alibaba convirtió el Día del Soltero, una fiesta de universitarios chinos, en un día de descuentos en línea. Hoy es el día de compras más grande del mundo.
🗣️ Truco diario: Qué decir cuando alguien acapara la junta y no te deja hablar, según una experta.
🎓 Oportunidad: Cuatro cursos gratis de la UNAM con constancia para tu dinero y tu trabajo.
🐾 Aww: ¡Es un ladrón!
¿ERES UN MARKETER BUSCANDO MEJORES RESULTADOS?
Más de 500,000 tomadores de decisiones en México consumen newsletter, podcast y videos de Espresso Matutino.
¿Crees que a tu empresa le podría interesar?
DINOS LO QUE PIENSAS
Vota y escribe por qué te gustó (o no) el email de hoy!
Iniciar Sesión o Suscribirme para participar
Si quieres conectar con nosotros, mándanos tus comentarios respondiendo a este email, o escribiéndonos a [email protected].
IMAGEN DEL D(IA)
A ver si no me sale mal el Buen Fin.
El EQUIPO
Oye, pssst: vas a tener un gran día.
Atentamente: Fer, Sof, Steve, Alfred y Mario.
Los humanos detrás de Espresso Matutino.
Nota de Platzi Business
Aplican términos y condiciones.
