Buenos días. Esto es Espresso Matutino, tu traductor oficial de todo lo que pasa en el mundo de los negocios. Porque bastante complicado está el martes como para también descifrar palabras de consultor.
Por cierto, puedes escuchar este newsletter en versión podcast acá.
MERCADOS
* Datos de mercado con corte al cierre. Cripto y MXN con corte a las 6:00 PM CST. ¿No tienes idea de qué significan esos números? Checa nuestra guía.
El petróleo cayó casi 6% porque Trump dijo que ve muy poco probable volver a atacar a Irán si avanzan las negociaciones. Eso calmó el miedo a la inflación y Wall Street tuvo su mejor día desde abril. Casi todo subió. La excepción fue Nvidia, que cayó 4% porque investiga a su propio director, Jensen Huang, por su relación con una empresaria que, según la inteligencia gringa, espiaba para China. Ahorita lo vemos a detalle. En México, la Bolsa Mexicana de Valores hiló cinco días al alza y por un rato tocó su máximo histórico.
El foco: AMD (la que le compite a Nvidia en chips para inteligencia artificial) se disparó 13%. Oppenheimer mejoró su recomendación porque calcula que su negocio de centros de datos crecerá 135% en 2027. En dos días ya rebotó 26% desde su piso del jueves pasado, pero sigue 22% abajo de su máximo del 6 de octubre.
EMPRESAS
Un amor de Nvidia
Sí, tiene todo para telenovela.
El CEO con más peso en la inteligencia artificial, una infidelidad y una mujer que Estados Unidos sospecha que espiaba para China.
Si has vivido desconectado, no hay bronca. Va en rápido:
El domingo, Huang admitió en un correo a sus empleados que le fue infiel a su esposa.
Según los reportes, con Alice Huang, ejecutiva de Megaspeed, una empresa de Singapur, cliente de Nvidia.
Sería mero chisme si no fuera porque pinta para ser también político y corporativo.
La cosa es que desde finales de 2024, Estados Unidos investiga si Megaspeed hizo llegar chips de Nvidia a China saltándose las reglas de exportación.
Y aquí entra Trump: Huang le ha insistido en vender más chips a China. El año pasado logró un permiso especial, pero dando 25% de las ventas al gobierno.
Según el NYT, en primavera un memo clasificado ya advertía de la relación. En mayo, Huang se subió de último minuto al avión de Trump rumbo a China.
Ahora, con la infidelidad confirmada, el consejo abrió una investigación. No le han encontrado algo (más) turbio, todavía.
Del otro lado: Megaspeed dice que las revisiones de EU, Malasia y la propia Nvidia no hallaron nada ilegal.
Y ojo: hablamos de la segunda empresa más valiosa del mundo y el caballo dorado de la IA. Con todo esto, Nvidia cayó 4% ayer, la única gran empresa en perder valor de mercado en un lunes en el que todos brillaron.
¿Qué significa?
Si tienes un fondo que sigue al S&P 500 o al Nasdaq: esto te toca, aunque nunca hayas comprado Nvidia.
Si tu empresa depende de su fundador: piensa quién tomaría las riendas si un día falta. Es lo que los inversionistas le están preguntando a Nvidia.
Si tu marca depende de la imagen de su dueño: un escándalo personal le pega a la empresa aunque el negocio siga igual.
Si llevas la comunicación de una empresa: Nvidia primero dijo que eran reuniones normales con una clienta, y luego Huang admitió la infidelidad. Vaya, cambiar de versión también cuesta confianza.
Y sí, sigue siendo chisme. Solo que este cotiza en bolsa.
PRESENTADO POR XTB
Invierte desde $1 dólar
Ayer se te fueron $20 pesos en algo que ni te acuerdas: un café, unas papas, el estacionamiento.
Diario tal vez no se sienten, pero al mes ya van como $600 que no regresan.
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NEGOCIOS
·· INFLACIÓN ··
La inflación sube con fuerza en México:
Ni una semana tiene que Banco de México bajó la tasa diciendo que el repunte de precios venía todo de lo más volátil, y el dato de octubre le contestó: la inflación llegó a 3.75%, arriba del 3.65% que esperaban los analistas, y la subyacente, que deja fuera justo las cosas volátiles, subió a 3.8%. Llevaba ocho meses a la baja. ¿Quién tiene la culpa de los precios? La luz pesó un tercio del alza y se disparó porque acabaron los subsidios de verano en 18 ciudades del país. Además, el tomate subió 35% en un mes y el transporte aéreo 26%.
Para tu bolsillo: si la inflación sigue dando sorpresas, Banxico podría frenar los recortes de tasas. (Axis Negocios)
·· RETAIL ··
Oxxo se mete a pelear la despensa:
Su nueva jugada es "Canasta Oxxo": arroz, frijoles, aceite, atún y hasta detergente que rondan los 20 pesos, varios de marca propia, aunque no dijo cuánto cuesta cada uno ni de qué tamaño son. La apuesta llega con viento a favor, porque en el tercer trimestre la gente entró 3.5% más a sus tiendas y gastó 5.5% más por visita.
Traducido: la guerra de precios en la que andan ya metidos Walmart y 3B está llegando a las esquinas rojiamarillas de FEMSA. (Expansión)
·· PUBLICIDAD ··
Soriana se mete a vender anuncios:
El súper ya no solo vive de tu ticket, ahora también quiere cobrarles a las marcas por saber qué trae. Soriana lanzó Soriana Media para venderles publicidad, y su carnada son más de dos millones de clientes que pasan cada día por sus tiendas y 24 millones de afiliados a su programa de lealtad. Como la cadena sabe qué compras y cada cuánto, una marca puede apuntarle a un grupo muy preciso, alcanzarlo en redes y luego medir cuánto vendió de más gracias a la campaña.
Para quien reparte el presupuesto de marketing, lo atractivo es que el anuncio se mide contra lo que pasó por la caja, no contra clics. Walmart Connect y Oxxo Media ya venden lo mismo, y Soriana apenas se sube. (Axis Negocios)
QUÉ MÁS PASA EN MÉXICO
Estados Unidos acumuló un déficit de 184,019 millones de dólares con México a septiembre, 26.1% más que hace un año, en buena parte por computadoras mexicanas con piezas asiáticas.
La Comisión de Presupuesto de Diputados aprobó el gasto para 2027: 10 billones 636 mil millones de pesos, 1.3% más en términos reales.
Las empresas del IPC ganaron 27.2% más en el tercer trimestre, según Valmex, con Grupo México y las cementeras al frente gracias a metales caros y más obra.
México fabricó autopartes por 11,118 millones de dólares en agosto, su mejor mes en la historia. Las piezas que antes llegaban de Asia ahora se hacen aquí.
Coparmex pidió que el salario mínimo de 2027 suba entre 9% y 9.9%; la CROC quiere 12% y la Conasami ve espacio para más de 10%. Se vota a partir del 1 de diciembre.
El IMSS superó por primera vez los 23 millones de trabajadores afiliados en octubre, luego de que las empresas sumaran 161,077 empleos, su mejor mes en ocho. Eso sí, el empleo formal crece apenas 1.3% anual.
PRESENTADO POR NOMBRARE
Empresario: no inviertas en una marca que no te pertenece (legalmente)
Muchos emprendedores descubren demasiado tarde que el nombre de su negocio nunca fue suyo.
Entre más clientes tienes, más vale tu marca. Pero en México, ese valor no está protegido automáticamente; si nunca la registraste, alguien podría adelantarse y registrarla antes que tú.
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TECH
·· REDES SOCIALES ··
Europa va contra las apps que te enganchan:
Según un borrador de la Ley de Equidad Digital que vio Bloomberg, las plataformas tendrían que dejar que cualquier adulto desactive las funciones que empujan a un uso compulsivo: scroll infinito, videos que arrancan solos y notificaciones insistentes. También irían contra los chatbots de IA que simulan una relación personal para retener a usuarios. Quien no cumpla arriesgaría multas de hasta 6% de sus ingresos globales, un golpe directo a Meta, Google y TikTok, cuyo negocio vive de que nadie suelte el celular.
Ojo: en temas regulatorios, Europa siempre pone la pauta. ¿Algún día veríamos en México restricciones contra funciones adictivas de las apps? (Bloomberg)
QUÉ MÁS PASA EN EL MUNDO
Anthropic presentó Claude Fable 5.2 y Claude Mythos 5.2, hasta 30% más rápidos y más baratos que sus antecesores. Parece que Anthropic quiere llegar bien vestido a la salida a bolsa.
La FDA obligará a Novo Nordisk y Eli Lilly a advertir en sus medicamentos para bajar de peso sobre un raro daño al nervio óptico que puede causar pérdida permanente de la vista. Sus acciones subieron de todos modos.
La inflación de la OCDE subió a 4.5% en septiembre; la energía ya cuesta casi 70% más que antes de la pandemia.
Francia culpó a Irán de hackear miles de congeladores de supermercados en Europa para echar a perder la comida. La guerra llegó al pasillo de congelados.
PepsiCo recortará cerca de 1,000 empleos en Norteamérica, donde sus bebidas vendieron 2% menos volumen en el tercer trimestre pese a bajar precios.
EL NÚMERO
EXCAVADO DE LA WEB
🪟 En este día: En 1983, Microsoft anunció Windows y prometió que llegaría a las tiendas en abril de 1984. Salió hasta noviembre de 1985, año y medio tarde.
🧠 Neurotip: Cuatro hábitos diarios que bajan tu riesgo de demencia, según especialistas de Harvard y Stanford.
🛋️ Contexto clave: ¿Qué pasó con Hermanos Vázquez y cómo su familia llegó a Hospitales Ángeles?
🐾 Aww: Ahora sí en serio es la última foto spooky.
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