Buenos días. Esto es Espresso Matutino. Es jueves: oficialmente ya puedes decir “esta semana estuvo pesadísima”. No importa que ayer haya sido feriado.
Por cierto, puedes escuchar este newsletter en versión podcast acá.
MERCADOS
* Datos de mercado con corte al cierre. Cripto y MXN con corte a las 6:00 PM CST. ¿No tienes idea de qué significan esos números? Checa nuestra guía.
La Fed subió las tasas de interés por primera vez en más de tres años y avisó que vendrán más. A Wall Street le cayó como balde de agua fría y todo cerró en rojo. Serán días tensos para la bolsa gringa.
El foco: Traxion (uno de los mayores grupos de transporte de carga y logística de México) se disparó 13%, su mejor día en Bolsa desde 2017. ¿Qué pasó? Una empresa ligada a su presidente ejecutivo quiere comprar hasta el 100% de Traxion y está ofreciendo 13.18 pesos por acción, más de 20% arriba de lo que venía costando. La compra arranca hoy. Y aun con el brinco, Traxion sigue 18% abajo en el año.
COMERCIO INTERNACIONAL
Estados Unidos le quiere poner reglas a lo que más le vendemos
¿Más?
Y mira en qué: ya no en coches, sino en chips y servidores, de los que mueven la IA.
Este es un chismazo que trae, en exclusiva, el Wall Street Journal.
Ahí se enteraron que Washington está pidiendo que cada equipo de cómputo traiga un mínimo de piezas hechas en Norteamérica. Igual que los coches, que necesitan 75% de contenido regional para cruzar sin arancel.
El objetivo declarado: que las empresas chinas no usen a México de puerta trasera.
A ellas Estados Unidos les cobra aranceles mucho más altos que a nosotros.
Todavía no hay número ni plazo, ni está definido si el contenido sería norteamericano o de plano estadounidense. Es propuesta temprana en la revisión del T-MEC y la cuentan personas cercanas a la negociación. La siguiente ronda podría ser en Washington la próxima semana.
¿Por qué el equipo de cómputo? Simple.
Esos productos que entran por Laredo, el cruce comercial más movido de Estados Unidos, eran 6,000 millones de dólares al año entre 2021 y 2023.
En 2024 ya eran 13,400 millones.
En 2025 ya eran 30,800 millones. Es un incremento de locos.
¿Y por qué es tan peligrosa la propuesta? Porque aquí ensamblamos, no fabricamos. Como hemos visto, la industria de ensamblaje de equipos ya exporta más que la de autos. Pero más de 95% de los insumos de la industria mexicana de cómputo y electrónica viene de fuera, contra cerca de 71% en transporte, según UBS.
Las piezas llegan importadas, se arman aquí y salen como exportación mexicana.
¿Qué significa?
Para quien ensambla aquí: Foxconn arma en México servidores y componentes de IA para Nvidia. Le pegaría según cuánto compre en Norteamérica y cuánto traiga de Asia.
Si tu empresa importa equipo: la industria advierte que sumar reglas de origen subiría el papeleo y el precio.
Para el gobierno: ya aceptó subirle aranceles a China y frenar la mercancía que solo pasa de largo por aquí. Lo que rechaza es exigir contenido estadounidense: dice que eso mataría el tratado.
Reglas de origen: el único trámite donde a un tornillo le piden su acta de nacimiento.
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El 95% de marketeros mexicanos ve resultados positivos con agentes de IA
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HubSpot lanzó su más reciente investigación sobre la verdad de la IA en marketing, le preguntó a 1,205 marketers en LATAM:
Cuáles son los verdaderos problemas de la IA en marketing (y no, no es lo que crees)
Qué separa a los equipos que ya ven ROI de los que solo "usan" IA, spoiler: no es la herramienta
Por qué LATAM va adelante del promedio global: 44% ya construye sus propios agentes, y el 94% ve resultados positivos
Cómo se compara México frente a otras regiones
Checklist con 6 cosas que puedes hacer hoy mismo, sin importar qué herramienta uses
NEGOCIOS
·· SEGUROS ··
Se está vaciando el seguro de gastos médicos mayores:
Un millón de coberturas se esfumaron en un año, según la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, y la razón está en el recibo: el costo de atender a un asegurado subía más rápido que su póliza, porque la llamada inflación médica corre 14.5% al año y la gente está usando más su seguro. Como la cuenta no cerraba, las aseguradoras subieron la póliza hasta 80% en algunos casos, y ahí se cayó el millón. Y ni así les alcanzó: la utilidad del segmento se partió a la mitad.
Para ti: si tu empresa te lo da como prestación o lo pagas por tu cuenta, prepárate para que mantener la misma cobertura cueste más en la próxima renovación. Y cancelar tampoco desaparece el costo: solo cambia quién carga con una emergencia médica, de la aseguradora a tu bolsillo. (Expansión)
·· ECONOMÍA ··
La Fed rompe tres años sin subir tasas:
El estreno de Kevin Warsh al mando fue un cuartito de punto, a un rango de 3.75% a 4%. Y sí: eso significa choque directito con Trump. ¿Entonces por qué subir la tasa? Fácil: en la Fed (banco central gringo) ven la inflación cerrando el año en 3.7% y su meta de 2% no la ven llegar hasta 2029. Subir la tasa es encarecer el dinero y pelearle a la inflación. Trump no quería porque busca tasas más bajas para que los créditos se abaraten.
¿Qué significa? si vienen más alzas en octubre y diciembre, México pierde parte de la ventaja de pagar tasas mucho más altas que Estados Unidos. Eso puede presionar al peso y dejarle menos espacio a Banxico para bajar las suyas: dólar potencialmente más caro y créditos mexicanos tardando más en abaratarse. (CNN)
QUÉ MÁS PASA EN MÉXICO
El sindicato de Volkswagen extendió el plazo de huelga al 2 de octubre para seguir negociando con la empresa.
Amazon México eliminó comisiones para nuevos vendedores durante sus primeros tres meses.
México firmará en unos meses su adhesión al Tratado de Amistad y Cooperación (TAC) para acercarnos comercialmente al Sudeste Asiático.
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TECH
Cuando seamos unicornio, voy a poner una piñata así en la oficina.
·· EMPRESAS ··
El SEO de la era de los chatbots ya tiene su unicornio:
Profound levantó otros 180 millones de dólares y ya vale 1,800 millones. Y su negocio es curioso. ¿Qué vende? Que tu marca salga mencionada cuando alguien le pregunta a un chatbot qué comprar. Le dicen AEO, optimización para motores de respuesta: en vez de pelear por el primer lugar en Google, peleas por estar en el único párrafo que contesta la IA. Walmart y Estée Lauder ya le pagan. Nadie sabe si de verdad funciona.
Ojo: si vendes algo, la pregunta ya no solo es en qué lugar sales en Google, sino qué contesta el chatbot cuando le preguntan por tu categoría. Eso lo puedes checar gratis esta tarde. (TechCrunch)
·· DEFENSA ··
Estados Unidos admite que ya tiene armas en órbita:
Primera vez que Washington lo dice en voz alta. El secretario de la Fuerza Aérea, Troy Meink, reconoció que su país las tiene desplegadas. Sin detalles: no dijo cuáles, cuántas, ni cómo funcionan. Hasta ahora, lo que Estados Unidos sí mostraba en público eran bloqueadores terrestres capaces de interferir comunicaciones satelitales.
El cambio importante es que Washington decidió dejar de esconder parte de su capacidad espacial. Eso sirve como advertencia a sus rivales, pero también confirma que los satélites ya son parte del campo de batalla. (Ars Technica)
·· REGULACIÓN ··
Los rivales en IA llevan semanas hablando a puerta cerrada:
El detonante fue el ensayo de Dario Amodei pidiendo que la industria frene el ritmo de desarrollo. Ahora OpenAI admite que llevan semanas coordinándose con Anthropic y Google DeepMind, y que los tres cocinan un set de estándares para el sector. Ponerse de acuerdo entre rivales roza la ley antimonopolio y OpenAI sostiene que no necesita permiso del gobierno. (TechCrunch)
·· ROBÓTICA ··
El robot humanoide de Agility se pone en cuclillas si te acercas:
Ahora el robot Digit 5 mide con sensores de visión qué tan cerca andas y elige entre esquivarte, quedarse congelado o sentarse. No es nomás cortesía: es un avance mayúsculo porque significa avanzar a que robots trabajen mano a mano con humanos, en el mismo espacio, sin (tantos) problemas de seguridad. En teoría. Digit levanta hasta 23 kilos, aguanta 90 minutos de batería y recarga en nueve, lo que da más de 20 horas de chamba al día. Llega a clientes selectos en 2027.
En simple: el cuello de botella en manufactura no es cuánto carga un robot, es que pueda trabajar sin encerrarlos en una jaula, por seguridad de humanos. Esa traba se está desvaneciendo. (Ars Technica)
QUÉ MÁS PASA EN EL MUNDO
Revolut obtuvo licencia bancaria en Colombia y arrancará operaciones hasta 2027.
Ya que andamos en esas, hackers exigieron a Revolut 3 millones de dólares en 24 horas o venderán los datos de 680 clientes filtrados en el ataque. Revolut dice que nadie le ha llamado.
Sam Altman asistirá a la cena de Estado que Trump ofrece a Xi Jinping la próxima semana, junto con Jensen Huang de Nvidia. El chisme en esa mesa se pondrá bueno.
Y de lo que todos hablan: Ursula von der Leyen propuso convertir a Canadá en el primer miembro asociado de la Unión Europea; Ottawa manda 70% de sus exportaciones a Estados Unidos y quiere diversificar. Trump se enojó y ya amenazó con cortarle el comercio a Europa.
EL NÚMERO
EXCAVADO DE LA WEB
🦠 En este día: En 1683, un comerciante de telas holandés raspó el sarro de sus dientes, lo metió bajo su microscopio y dibujó lo que vio. Son los primeros dibujos conocidos de bacterias.
📶 Aguas: Cuántos gigas gasta tu plan ilimitado antes de que te bajen la velocidad.
🧹 Herramienta: Cómo recuperar gigas en Gmail y Drive antes de pagarle a Google.
🐣 Aww: Así me siento luego de un día feriado.
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Nos busqué en ChatGPT. Ya me ahorré los 1,800 millones.
El EQUIPO
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Atentamente: Fer, Sof, Steve, Alfred y Mario.
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