Buenos días. Esto es Espresso Matutino. Hoy hacemos el trabajo sucio de leer todo para que tú puedas decir “interesante movimiento” con absoluta confianza.
Por cierto, puedes escuchar este newsletter en versión podcast acá.
MERCADOS
* Datos de mercado con corte al cierre. Cripto y MXN con corte a las 6:00 PM CST. ¿No tienes idea de qué significan esos números? Checa nuestra guía.
Wall Street ni abrió: fue feriado en Estados Unidos. La Bolsa Mexicana de Valores se quedó operando casi sola y cerró en rojo por segunda sesión seguida. Afuera, el petróleo siguió subiendo por los ataques entre Estados Unidos e Irán. Día flojo, pero con la mecha prendida.
El foco: Televisa se desplomó 13%, su peor caída desde 2020. La revisión preliminar de S&P Dow Jones la deja fuera del índice principal de la Bolsa mexicana y eso quiere decir que los fondos que replican ese índice tendrían que soltar esa acción automáticamente. ¿Quién entraría al principal índice? Ni nada menos que Alpek, la petroquímica mexicana que fabrica PET y materias primas para botellas, empaques y fibras de poliéster.
TRANSPORTES
El tren entre CDMX y Guadalajara se retrasa
Vamos a volver a tener tren de pasajeros entre la Ciudad de México y Guadalajara. La última vez fue hace casi 30 años.
Pero la fecha se movió.
En febrero, Presidencia anunció que las obras de los tramos Irapuato-León y León-Guadalajara arrancaban entre mayo y junio de este año, a cargo de los ingenieros militares. No arrancaron.
En agosto, en una reunión con autoridades federales y estatales, la fecha que se manejó fue octubre. Dos semanas después, el anuncio ya era 2027, y esos dos tramos apenas van a licitación.
La Federación todavía no define por dónde entra el tren a Jalisco. Sin trazo definitivo no se liberan terrenos, y sin terrenos no entra la maquinaria. El gobierno estatal ya propuso 17 municipios candidatos, entre ellos Zapopan, Tonalá y Tequila, pero la decisión es federal.
¿Y el resto de la ruta? Eso sí camina.
Ciudad de México-Querétaro llevaba 19% de avance hasta junio. Querétaro-Irapuato, 108 kilómetros de vía doble y cinco estaciones con 36,319 millones de pesos comprometidos, andaba en 12% al arrancar septiembre. Después León y hasta el final Guadalajara.
A todo esto… ¿cuánto va a durar el viaje? Nadie sabe, todavía.
Pero hay cosas definidas, como vías exclusivas de pasajeros con velocidad máxima de entre 160 y 200 kilómetros por hora.
El Tapatío, el expreso que hacía esta ruta antes, se aventaba unas 12 horas.
¿Qué significa?
Para el que construye: el programa ferroviario del sexenio llevaba más de 169,000 millones de pesos adjudicados hasta mayo, entre obra, trenes y riel. Los dos tramos a Guadalajara siguen sin contratista.
Para Jalisco: cada mes sin trazo es un mes sin comprar tierra y comprar tierra es lo que más tarda.
Para tu calendario: 2027 es cuando entraría la maquinaria, no cuando te subes. Y es la tercera fecha en menos de siete meses.
Pasa con las obras como con las bodas: la fecha se anuncia mucho antes de que haya salón.
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NEGOCIOS
·· AHORRO ··
Liverpool le entró al negocio de dar rendimientos:
Lo hace de la mano de Actinver. Se llama “Activa Liverpool” y paga hasta 7% anualizado sobre dinero a la vista para quien mantenga más de 20,000 pesos, además de hasta 7% de cashback en sus tiendas. Y el momento no es casual: en el primer semestre el negocio de crédito le creció 10.7% mientras las ventas comerciales cayeron 0.6%, con la cartera vencida subiendo a 4.7%.
Si andas comparando dónde dejar tu ahorro, ojo con el diseño: la cuenta te paga, pero está armada para que ese dinero regrese al mostrador. Y quien opera la cuenta es Actinver, no la tienda; el 7% va amarrado a condiciones. (Expansión)
·· DEUDA ··
La CFE se lleva 20,000 millones de pesos de la Bolsa:
Emitió tres bonos y el interesante es el de 40 años porque da 6.07% por encima de la inflación. El dinero se irá a deuda vieja y proyectos nuevos. Por todo eso es que llegaron ofertas por casi 44,000 millones de pesos, la emisión más grande de CFE hasta ahora tanto por volumen como por demanda.
En simple: que le presten a la eléctrica del Estado a 40 años, y a ese precio, dice que el mercado la ve casi tan segura como al gobierno. (Axis Negocios)
·· AFORES ··
Cinco Afores están por quedarse con casi todo el ahorro del retiro:
Hoy solo 4 de las 10 Afores manejan más de un billón de pesos, y todas llegaron ahí comprando a otra. De hecho, está por ocurrir de nuevo: de aprobarse la compra de Invercap por Coppel, ya serían cinco y entre ellas pasarían de manejar el 78% al 82% de todo el ahorro para el retiro.
Este es un recordatorio: la Afore es de las pocas decisiones financieras que sí puedes mover tú y cada compra te deja menos opciones para hacerlo porque concentración podría significar menos competencia para mejorarte comisiones. Toca estar atento a eso. Recuerda que siempre puedes verificar los rendimientos netos de las Afores en el Indicador de Rendimiento Neto de la CONSAR. (El Economista)
QUÉ MÁS PASA EN MÉXICO
Aeroméxico estrenará vuelo directo Guadalajara-París en abril de 2027, tres veces por semana y hasta 800 asientos. Para dejar de depender tanto de CDMX.
Viva Aerobus y Volaris consiguieron luz verde de Estados Unidos para la fusión en la que tendrían más de 60 millones de pasajeros al año y casi tres cuartos del mercado aéreo mexicano. Falta la aprobación del regulador mexicano.
Hoteleros de Tulum pidieron reestructurar créditos con la banca después de operar al 15% de ocupación en pleno verano. Ya van a tocarle la puerta al gobierno federal.
La producción de autopartes en México sumó 63,833 millones de dólares en el primer semestre, 9.09% más que un año antes y nuevo máximo histórico.
No olvides que hoy se presenta el Paquete Económico 2027 que incluye la Iniciativa de Ley de Ingresos, el Proyecto de Presupuesto de Egresos y la Miscelánea Fiscal. Es decir: cuánto y de dónde recibirá dinero la Federación, qué pasará con los impuestos y el cálculo de cómo gastará el gobierno federal el dinero. Ahí nomás. Lo vemos mañana.
PRESENTADO POR DEVANT + CELONIS
Entiende tus procesos, mejora tus decisiones
¿Sabes cómo funcionan tus procesos? Con Process Intelligence de Celonis conectas los datos de tu operación y entiendes qué está pasando, por qué y dónde mejorar.
Cambias la forma de usar IA en tu negocio, porque no necesitas una IA que te diga que pasó. Necesitas darle el contexto de tus procesos, entender las causas, identificar oportunidades y tomar mejores acciones.
Devant + Celonis te invitan a descubrir cómo llevar Process Intelligence y contexto a tu negocio en un desayuno empresarial.
Martes 22 de septiembre | 9:00 AM | JW Marriott Polanco, CDMX
Cupo limitado.
TECH
·· TELECOM ··
La alerta sísmica deja de ser la única en tu celular:
Tu celular va a estrenar tono. El regulador de telecomunicaciones ya cambió las reglas para sumar una Alerta Máxima directita a teléfonos por huracanes, inundaciones, incendios y actividad volcánica; ya no solo por sismos. Además de esas nuevas alertas, hay otro nivel: los Avisos de Protección Civil por lluvias severas u olas de calor, que pueden salir con horas o días de anticipación.
Nada de eso pide saldo ni internet y tampoco se puede desactivar. Arranca en el último trimestre del 2026, cuando las telefónicas adecúen sus sistemas. (Xataka México)
·· STARTUPS ··
El dinero para la IA mexicana viene de Estados Unidos:
De los 215 inversionistas que un estudio canadiense le encontró a las startups mexicanas de inteligencia artificial, apenas 38 son mexicanos. Estados Unidos concentra 89, cuatro de cada diez del total: la proporción más alta de las diez economías de ingreso medio que comparó el CIGI, empatada con Nigeria. Traducido: las empresas de IA en México existen por capital extranjero. Para que te des una idea, Brasil apenas trae 24% de inversionistas de fuera.
Es decir: si llega el momento en que allá se enfríe el apetito por la IA, seremos de las primeras economías emergentes en sentirlo. (El Economista)
·· HARDWARE ··
La factura de la IA llega al iPhone 18:
La RAM de un iPhone Pro pasó de costar 29 a 145 dólares, y el almacenamiento de 13 a 51. Es culpa de la fiebre de centros de datos de IA, que disparó la demanda de memoria. Apple ya encareció sus computadoras y admitió que nunca había visto un componente subir así. Ahora tienes que la plataforma de análisis TechInsights calcula que el iPhone 18 Pro tendría que subir unos 270 dólares para no tocar el margen.
Ojo al desglose: solo 170 son costo real, los otros 100 son colchón de ganancia. ¿Y sabes qué es lo más bonito? Mañana salimos de dudas porque será anunciado el primer iPhone en la nueva era de John Ternus como CEO. (Tech Times)
QUÉ MÁS PASA EN EL MUNDO
Hoy entrarían en vigor aranceles de 15% a 50% de Canadá contra Estados Unidos, con el golpe más duro al acero. El aire norteamericano está tenso.
Goldman advirtió que el petróleo podría llegar a 120 dólares por barril si escalan los ataques en Medio Oriente. El crudo ya está en su nivel más alto desde julio.
Deutsche Bank, el banco privado más grande de Alemania, reveló que los flujos de extranjeros hacia acciones estadounidenses superaron a los de bonos por primera vez en la historia fuera de la crisis de 2008. En el barco de las ganancias exorbitantes de la IA ya andamos todos.
Un Boeing 767 que volaba carga para Amazon se salió de la pista en Miami y dejó cinco muertos.
EL NÚMERO
EXCAVADO DE LA WEB
📺 En este día: En 1966, se estrenó Star Trek y la cancelaron a las tres temporadas por bajo rating. Diez años después los fans lograron que la NASA le pusiera Enterprise a su primer transbordador.
📶 Aguas: Lo que Izzi y Telmex te deben bonificar cuando se te cae el internet.
🧠 Poderosa: Las tres cosas que hacen que tu trabajo proteja tu cerebro, según un neurocientífico.
📦 Aww: ¡Buu!
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IMAGEN DEL D(IA)
O llegué temprano o el tren va tarde.
El EQUIPO
Oye, pssst: vas a tener un gran día.
Atentamente: Fer, Sof, Steve, Alfred y Mario.
Los humanos detrás de Espresso Matutino.
Nota de Scotiabank
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