Buenos días. Esto es Espresso Matutino, el empujoncito de jueves que convierte “no he visto las noticias” en “déjame explicarte qué está pasando”.
Por cierto, puedes escuchar este newsletter en versión podcast acá.
MERCADOS
* Datos de mercado con corte al cierre. Cripto y MXN con corte a las 6:00 PM CST. ¿No tienes idea de qué significan esos números? Checa nuestra guía.
Luego de cerrar su mejor trimestre desde 2020, Wall Street arrancó julio pisando el freno. Los chips se fueron para abajo y el jefe de la Fed recordó que la inflación no se ha ido. En México fue al revés: la Bolsa Mexicana de Valores cerró en verde y Genomma Lab brilló con casi 4%.
El foco: Nike brincó 5% porque sus utilidades le ganaron a lo que esperaban los analistas. Pero la letra chica pesa: casi toda esa ganancia vino de un reembolso de aranceles por 986 millones de dólares, no de vender más (sus ventas hasta cayeron y en China se desplomaron 17%). Ayuda que la acción venía de tocar su nivel más bajo en 12 años, así que cualquier respiro la levanta.
COMERCIO EXTERIOR
Estados Unidos no quiso renovar el T-MEC
Calma: eso no quiere decir que ya no existe.
Quiere decir que Estados Unidos le echará ojo cada año.
¿Te acuerdas? México y Canadá aplicaron un “¿y si sí?” y dijeron que querían renovar de jalón hasta 2042. Pero Estados Unidos ya cantó que no.
Ojo que el T-MEC sigue vivo hasta 2036, mientras nadie se salga. Lo que cambió es el calendario. En vez de un sello por 16 años, ahora es un examen anual.
¿Y eso por qué nos importa? Por una sola palabra: incertidumbre.
Las cadenas de suministro se arman pensando a 30 años, no a 12 meses. Si cada año hay que volver a sentarse a negociar, la empresa que iba a poner una planta en Nuevo León mejor se espera "a ver qué pasa". Y ese "a ver qué pasa" es justo lo que congela la ola de inversión que tanto presumimos.
El tamaño de lo que está en la mesa:
El comercio entre los tres países pasó de 1 billón de dólares en 2020 a 1.6 billones en 2024.
Juntos son casi un tercio de la economía mundial.
Más del 80% de lo que México exporta va a Estados Unidos. No tenemos plan B, tenemos un solo cliente gigante.
Y ojo, que "libre comercio" es un decir. El 86% ya cruza sin aranceles, cierto, pero seguimos pagando 50% por el acero y el aluminio y 25% por los autos.
¿Y las reacciones?
La Asociación Mexicana de la Industria Automotriz ya dijo que esto será un golpe.
Concanaco anda optimista y dijo que las revisiones no ahuyentarán las inversiones.
¿Y luego?
Si exportas o manufacturas, tu problema ya no es un arancel suelto, es no poder planear. Con revisión cada año, meter capital a una planta nueva se vuelve apuesta, no cálculo.
Si esperabas la ola de nearshoring, mala noticia: necesita certeza a 30 años y le acaban de dar visibilidad de 12 meses.
Próxima parada: reunión el 20 de julio para aclarar cómo serán las revisiones.
Resulta que el libre comercio siempre tuvo letras chiquitas. La novedad es que ahora nos toca leerlas cada año.
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NEGOCIOS
·· REMESAS ··
Las remesas brillan como casi nunca en México:
Fíjate que el Día de las Madres le sube el volumen a las remesas, y mayo no falló: México recibió 5,611 millones de dólares, 3.8% más que el año pasado y su segundo mejor avance en año y medio. Hasta ahí, todo bien. La letra chica es otra: los envíos llevan 14 meses a la baja, pero cada uno llegó más gordo. Es decir: menos paisanos mandan, pero los que mandan, mandan más. Ojo que con el peso tan fuerte, esos dólares se encogen al cambiarlos: en pesos entraron 97,014 millones, 7.6% menos.
Para ti: si tu negocio vive del consumo en estados que corren con remesas, lo que importa no es el récord en dólares. Suena bonito, sí, pero importa más que estén llegando menos pesos. (Axis Negocios)
·· AVIACIÓN ··
El vuelo supersónico vuelve a ser un negocio legal:
La FAA (autoridad regulatoria de aviación en Estados Unidos) va a eliminar la prohibición de 1973 de romper la barrera del sonido sobre tierra. En su lugar, habrá un tope de ruido. Vaya, ya no importa qué tan rápido vuelen los aviones, sino que no truenen las ventanas de nadie. Esto abre el mercado para compañías que tienen nuevos intentos de aviación supersónica sin el boom de sonido. Por ejemplo, Boom Supersonic, que promete cruzar el Atlántico en menos de cuatro horas con su avión Overture, ya cerró pre-órdenes con United, American y Japan Airlines.
Lo importante para el negocio: las aerolíneas ya habían apostado al segmento más rentable, el viajero que paga por llegar antes. Ese pedido no valía nada sin permiso para volar rápido sobre tierra. Con fecha en el calendario, la apuesta pasa de PowerPoint a línea de producto. (Forbes)
·· EMPRESAS ··
La Bolsa mexicana se perdió la fiesta de Wall Street:
Mientras los gringos brindaban, aquí guardábamos luto. La BMV cerró su peor trimestre en año y medio: el índice principal de la Bolsa Mexicana de Valores cayó 2.4% entre abril y junio; mientras tanto, el de la bolsa Biva cayó 1.9%, y solo junio se hundió más de 2%, su segundo peor mes en veinte años. ¿Y del otro lado de la frontera? El Dow, el S&P 500 y el Nasdaq subieron entre 12% y 21%, su mejor primavera en seis años, empujados por un sector tecnológico que empujó fuerte.
Ahí está la bronca de fondo: la Bolsa mexicana no tiene el motor que mueve al mundo, la IA. Si tu Afore o tu portafolio están en acciones mexicanas, no estás rezagado por mala suerte, sino porque en la canasta no viene el ingrediente de moda. El consuelo es que los analistas todavía ven un rebote para la segunda mitad del año. (Axis Negocios)
QUÉ MÁS PASA EN MÉXICO
Gobierno de la CDMX dijo que buscará descentralizar la concentración del próximo domingo, cuando vuelva a jugar México. La idea es todavía más pantallas para evitar que la multitud se concentre en el Ángel. Cuatro personas fallecieron en los festejos del martes.
Gobierno federal ya le inyectó 100,400 millones de pesos a Pemex en la primera mitad de 2026 para tapar vencimientos de deuda, 6.2% más que el mismo periodo del año pasado.
TECH
·· VIDEOJUEGOS ··
PlayStation entierra el disco físico de sus nuevos juegos:
Ese ritual de meter el disco en la consola tiene los días contados. Sony confirmó que a partir de enero de 2028 los nuevos títulos de PlayStation llegarán solo en formato digital, exclusivos de la PlayStation Store. Los juegos físicos anteriores a esa fecha se salvan. La compañía lo vende como evolución natural: dice que la preferencia por lo digital ya le pasa por encima al disco.
Traducido: sin disco no hay reventa, ni préstamo, ni mercado de usados. Pero también pone veredicto final al debate de la copia física y la propiedad. Ahora ser dueño de algo significa tenerlo en el servidor de alguien más. Vivimos tiempos raros. (EFE)
·· EMPRESAS ··
Meta quiere ser el nuevo Amazon de la nube:
Rara vez una acción salta 9% en un solo día, y la de Meta lo hizo el miércoles. ¿El motivo? Reportes de que Zuckerberg explora un nuevo negocio. Quiere rentarle a otras empresas el músculo de cómputo que tiene de sobra, al estilo de AWS. Nada menor si piensas que Meta va a quemar entre 125,000 y 145,000 millones de dólares este año en gasto de capital, sobre todo infraestructura de IA y centros de datos, y según esos reportes, ya hay compañías preguntando por capacidad.
¿Qué significa? Wall Street llevaba meses viendo ese gasto descomunal como un hoyo negro sin retorno. Que esos fierros ahora puedan facturar, como AWS terminó siendo la mina de oro de Amazon, cambia la ecuación. (Forbes México)
QUÉ MÁS PASA EN EL MUNDO
Lime debutó en Nasdaq a 25 dólares por acción, recaudó 167 millones de dólares y subió 9% en la primera hora. Los scooters verdes llegaron a bolsa.
Se dice que SpaceX presentó a inversores un prototipo de dispositivo IA tipo teléfono, con sistema operativo propio. Musk lo negó.
Getty Images canceló su fusión de 3,700 millones de dólares con Shutterstock porque el regulador del Reino Unido le pidió vender su negocio editorial.
Científicos de Minnesota construyeron SpudCell, la primera célula sintética del mundo que crece y se reproduce, sin biología prestada, solo química. Podría servir para crear organismos a medida para producir medicamentos, materiales u otras moléculas.
EL NÚMERO
EXCAVADO DE LA WEB
💾 En este día: En 1953, IBM lanzó el 650, la primera computadora hecha en serie. Guardaba datos en un tambor giratorio y dominó toda la década.
🤖 Aguas: 64% de las empresas encuestadas en México ya frenó contratar personal junior por la IA.
🧠 Neurotip: Pasar una noche sin dormir deja una marca medible en el cerebro, según un estudio.
🐾 Aww: Quién como ellos.
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IMAGEN DEL D(IA)
Ahora ser dueño de algo significa tenerlo en la nube de otro.
El EQUIPO
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Atentamente: Fer, Sof, Steve, Alfred y Mario.
Los humanos detrás de Espresso Matutino.
