Buenos días. Esto es Espresso Matutino, tu atajo para sonar como si hubieras leído cinco reportes, tres columnas y un hilo larguísimo de LinkedIn. Sin sufrir LinkedIn.
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MERCADOS
* Datos de mercado con corte al cierre. Cripto y MXN con corte a las 6:00 PM CST. ¿No tienes idea de qué significan esos números? Checa nuestra guía.
El petróleo se la pasó de subida y bajada todo el día y mantuvo a Wall Street en suspenso. Al cierre, los índices gringos apenas rasparon el verde. En México, la Bolsa Mexicana de Valores no se contagió del humor gringo y cerró en rojo. No todas las fiestas son iguales.
El foco: Walmart cayó 7%, su peor día desde 2023. Las ventas estuvieron bien, pero el director financiero avisó que la gasolina cara ya está apretando al comprador gringo. Si el rey del retail defensivo dice que el consumidor anda nervioso, todo el sector escucha.
ECONOMÍA
Lo que compramos en México en lo que va de 2026
Llegaron los datos calientitos del INEGI.
Y eso es un mapa para negocios e industrias completas.
Las ventas minoristas crecieron 0.1% en marzo. Trimestre completo, neto: cero. Vendimos lo mismo en enero, febrero y marzo que en el último trimestre del año pasado.
Y por dentro, hay movimientos fuertes en dos direcciones.
En ventas minoristas, ¿qué cayó en el trimestre?
Esparcimiento: -9.81%
Cosas de segunda mano: -8.34%
Mascotas, regalos: -4.72%
Joyería: -3.83%
Autos nuevos: -1.90%
¿Qué subió al mismo tiempo?
Computadoras y teléfonos: +11.25%
Motos: +9.67%
Compras por internet: +4.58%
Tiendas departamentales: +3.75%
Decoración del hogar: +3.69%
Con crecimiento cero, lo interesante es la sustitución: el consumidor está dejando de gastar en cosas cosméticas. Ahora gasta en chamba, herramientas de productividad y motos, muchas para reparto.
¿Por qué importa?
Si vendes lo prescindible (mascotas, perfumería, juguetería, joyería), tu cliente clásico se está apretando. Y no vuelve pronto.
Si vendes herramientas digitales o transporte ligero (Italika, AT&T, MercadoLibre, Liverpool electrónicos), quizás te llevaste el trimestre y el siguiente.
Una categoría que el INEGI no captó: balones. En la entrada de cualquier súper ya no se ve otra cosa.
PRESENTADO POR DIIO
Cómo usar IA para vender más (y trabajar 10 horas menos)
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NEGOCIOS
·· AUTO ··
GAC se cuela a México montada en una planta Honda:
¿La forma más astuta de esquivar el arancel del 50% a los autos chinos? Llegar a México ensamblando dentro de una fábrica japonesa. La china GAC anunciará en julio el arranque de operaciones y fuentes extraoficiales apuntan a las instalaciones de Honda en El Salto, Jalisco.
Lo importante: una marca china va a vender autos con etiqueta de ensamble mexicano sin construir nada propio. Honda renta capacidad, GAC entra al mercado sin pagar el arancel, y es la fórmula que probablemente van a copiar las demás chinas que se quedaron fuera.
·· E-COMMERCE ··
Walmart mete robots a su almacén digital antes del Hot Sale:
Multiplicar por diez la capacidad de un almacén con 400 millones de pesos. Esa es la jugada de Walmart en su centro de distribución de e-commerce en Tepotzotlán donde meterán robots que ahora traerán productos a empleados de carne y hueso que arman los paquetes sin moverse de su estación. Eso es apenas el inicio de una mega inversión de 4,000 millones en el Estado de México rumbo a 2027.
Lo importante es el contexto: el comercio electrónico ya es 8% de las ventas de Walmart México y crece a doble dígito. La automatización aterriza justo antes del Hot Sale, una temporada que define el año en ventas digitales. Walmart va en serio por el mercado de Amazon y Mercado Libre.
·· AGRICULTURA ··
El campo amenaza con tirar el Mundial para sacar los granos del T-MEC:
Esto está escalando. Baltazar Valdez, líder de los productores de maíz de Sinaloa, advirtió en una marcha en CDMX que el campo bloqueará el evento si el gobierno no negocia su demanda principal: sacar los granos básicos del T-MEC.
Esto no es solo sobre el Mundial. La demanda aterriza en plena renegociación del T-MEC y sacar al maíz del acuerdo abre la conversación más espinosa del tratado. México importó 25.9 millones de toneladas de maíz en 2025, récord mundial, casi todo de Estados Unidos. La cosa está tan movida que campesinos fueron encapsulados en CDMX ayer. Se vienen días tensos.
QUÉ MÁS PASA EN MÉXICO
Hoy se firma la tan esperada renovación del tratado comercial entre Europa y México. Ursula von der Leyen, presidenta de la Comisión Europea, ya está en CDMX y se reunirá en el día con Sheinbaum.
Congreso de la CDMX aprobó por unanimidad prohibir el uso de celulares en primarias y secundarias, públicas y privadas; solo se permitirán para actividades pedagógicas o emergencias. Ahora falta que esto sí aplique en los salones.
TECH
·· MÚSICA ··
Spotify firma con Universal:
Y es un hitazo para la industria. Primero: las acciones saltaron 13% este jueves a 489 dólares. Segundo: los suscriptores Premium podrán crear remixes y versiones con IA de las canciones del catálogo, como complemento de pago. Eso es algo nunca antes visto. Tercero: Spotify dijo que el plan es crecer anualmente de 15% a 20% hasta 2030 y alcanzar 1,000 millones de suscriptores.
No es una ocurrencia esto de IA generativa en la plataforma. Spotify va por cortarle el oxígeno a Udio y Suno, startups que se venían devorando la música con IA. ¿Su estrategia? Aliarse con el sello musical más grande del mundo y monetizar el mismo producto que hacen las startups, nomás que ahora dentro de su muralla premium. En simple: Wall Street le aplaudió de pie.
Una cosa nomás: Spotify lleva -13% en el año. ¿El inicio de la remontada?
·· FARMACÉUTICA ··
Eli Lilly tiene una inyección que baja 28% del peso sin pasar por quirófano:
Si hablamos de tech e innovación, no todo es IA. Retatrutida es el medicamento promesa, de nueva generación, de Eli Lilly contra la obesidad. Logró que los pacientes con la dosis más alta perdieran 28.3% de su peso (unos 32 kilos) en 80 semanas, contra 2.2% del placebo. El 45% bajó 30% o más, un nivel que solo se conseguía abriendo el estómago. Su antecesor Zepbound llegaba al 20-22%; el Wegovy de Novo Nordisk, a menos.
Importa mucho: el segmento de medicamentos para obesidad y diabetes podría valer 100,000 millones de dólares hacia los 2030. Lilly ya controla 60.1% del mercado estadounidense contra 39.4% de Novo. ¿Qué falta? Eli Lilly está por meter a aprobación en Estados Unidos la inyección de retatrutida.
·· GAMING ··
Take-Two confirma que GTA VI sale el 19 de noviembre:
Tres anuncios de fecha, dos retrasos, y por fin una confirmación. La nueva entrega de Grand Theft Auto llega justo a tiempo para la temporada navideña y para reactivar toda la industria de videojuegos. El mercado se emocionó tanto que la acción de Take-Two subió 7%.
¿Por qué esto es un hito? Fácil: el GTA pasado vendió 225 millones de copias y generó cerca de 10,000 millones de dólares desde 2013. Todavía vende 5 millones de copias por trimestre. Con ese antecedente, GTA VI seguirá dejando millones dentro de 10 años.
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Ya sabes qué mueve al mercado hoy, lo acabas de leer arriba, ¿lo estás aprovechando, o solo observando de lejitos?
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QUÉ MÁS PASA EN EL MUNDO
OpenAI facturó 5,700 millones de dólares en el primer trimestre, mil millones más que Anthropic. Lo malo es que pierde 1.22 dólares por cada dólar que ingresa
Los hoteles en sedes estadounidenses del Mundial reportan demanda muy floja: 80% dice estar por debajo de lo proyectado y Kansas City es la peor parada con hasta 90% de hoteles bajo lo normal.
JPMorgan adelantó que contratará más especialistas en IA y menos banqueros tradicionales. Ahí no se andan con medias tintas en esto de las promesas de IA.
Bloomberg llamó a Microsoft el mayor lastre del S&P 500 en 2026 porque sus acciones han caído 13% en lo que va del año. Y ahí tienes a Alphabet y a Amazon que brillan con luz propia.
Una corte francesa declaró culpables a Air France y Airbus de homicidio involuntario por el accidente de 2009 que mató a 228 personas.
Trump canceló a último minuto la firma de la orden ejecutiva que daría al gobierno poder para evaluar modelos de IA antes de salir al público; dijo que le frenaría la carrera contra China.
La selección de Irán pidió visas para el Mundial, pero dijo que si Washington no da garantías de seguridad, quiere jugar sus partidos en México. A ver si para eso sí alcanzo boletos.
EL NÚMERO
3 horas 40 minutos
al día pasan los mexicanos en redes sociales, según el reporte Digital 2026 de We Are Social y Meltwater publicado en octubre 2025. Son 25 horas con 39 minutos a la semana; México ocupa el lugar 7 mundial en tiempo de uso.
EXCAVADO DE LA WEB
👾 En este día: En 1980, Pac-Man se probó por primera vez en un cine de Japón. Originalmente se llamaba "Puck-Man" y fue diseñado a propósito para atraer mujeres a los arcades dominados por hombres.
🚨 Aguas: La deuda de las familias en México ya equivale a casi 8 veces sus ingresos mensuales.
🐟 Truco diario: Una nutrióloga japonesa explica cómo conseguir omega-3 suficiente sin tomar suplementos.
🖱 Aww: Me pasa esto y ya no puedo trabajar.
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IMAGEN DEL D(IA)
Hoy fue día del gamer, al parecer.
El EQUIPO
Oye, pssst: vas a tener un gran día.
Atentamente: Fer, Sof, Steve, Alfred y Mario.
Los humanos detrás de Espresso Matutino.
